利用统计分析股票超短线(打板)量化投资策略 – Python量化投资

利用统计分析股票超短线(打板)量化投资策略

所谓打板,顾名思义就是在一只股票涨停或者接近涨停时买入。记得03年大熊市时期,整体市场缺乏人气,但是以宁波解放路为首的‘宁波敢死队’一时间声名鹊起,迅速吸引了公众视线,以其快、准、狠的手法在熊市里取得了非凡的战绩,不仅令人啧啧赞叹。也许就是从那时开始,各路游资开始大发神威。好了,依然如旧,矫情的话咱不多说,立马进入正题。

打板是我国社会主义的独有现象(据我所知其他国家貌似都没有),因为有涨停板的限制,当股票价格当天上涨10%就会政策性的压致,使得第二天或者后期有溢价效应,而打板博的也就是这个溢价效应。我通过阅读各路打板股神的留言,发现基本上清一色的‘这个打板诀窍需要自己在实战中慢慢总结和顿悟’。

个人觉得这基本上是扯淡。说出这种话的人无外乎两种,1 自己摸索出来的模式不愿意分享 2自己压根就不会总结,打板也就是那头脑一热,感觉一来。就量化而言我们虽然无法给出标准的打板模式,但是我们可以通过不同状况下的打板分析,来提高打板的成功率,岂不比“慢慢领会和顿悟”来的更为实在些么。好了,矫情的话说多了,立马进入正题。

本系列我们打算从8个方面来分析一下,打板以及打板后第二天的情况。

1 从总体上看,估价涨停后,第二日各价(最高,最低、开盘、收盘)表现情况
2 各涨停股次日,低开,高开,以及平开等对单日估价影响。
3 结合板次数分析第二日涨跌情况,二连板、三联板,还是四连板
4 从成交量的角度来分析不同涨停板的第二日表现
5 结合大盘单天的状况,分析在不同市场氛围中的打板情况
6 在不同的行情中(所谓的熊市、牛市、震荡市,各种不同打板的表现
7 不同走势下(横盘突破走势、趋势上涨走势,下跌后盘整走势,走势太多,仅举出几个典型),各种板的表现。
8跟风题材下,所谓龙头股(技术上龙头股,在整个板块低迷的情况下,异军突起,带领板块起飞的股)当日以及次日表现。

这一期,我们将从第一种情况来分析。从整体上看,涨停板的溢价效应到底如何。

测试简介:
1测试时间:20140101-20160101
2 股票池:全A股
3 为了剔除新股效应,我们将调仓换股时点前一个月上市的股票剔除股票池。

(一)在说涨停板之前我们先探讨番外篇,大盘的日内择时。

作者统计了上证从2009年到2015年11月以来的所有大盘日内走势。我相信大家看了对自己的日内操作也会有一点的帮助。

(1)从30分钟线来看,上证指数日内高低点的分布如下:


(2)从15分钟线来看,上证指数的日内的高低点


(3)从5分钟线来看,上证指数的日内高低点如下:


从上图交可得,越靠近开盘,出现日内低点的概率越高;而越临近收盘,冲高的概率也越高。前者则证明了高开低走,和低开高走的极大概率。后者则证明了拉尾盘的现象。对日内操作,建仓单日,个人觉得有一定的参考价值。本人将在以后的系列补充个人为可以有后续研究的内容,1被拉尾盘股票次日表现,2 低开高走之第二日表现。

(二) 我们进行打板策略的第一项分析。

1、对2014年至2016年全年,各涨停板股票次日数据进行统计。我们得到(剔除一个月新股效应)总共37871个涨停板。各涨停板的分布区间,我们再讨论。就这37871个涨停板第二日开盘表现,得到下列情况:

图4:涨停板次日开盘情况

从上图我们得到涨停板次日开盘情况集中分布在三个地方,1涨幅大于8%;2涨幅在-2%-4%之间。经过我们得到涨幅大于0的概率为75%。也就是说如果单日买入涨停股,次日红盘开盘的概率为75%。经过其他监测具有统计上的显著性。并且得到开盘的期望值为3.045%。从整体上看,我们为打板策略找到了一个统计上证实,即打板具有可操作性。(关键的如何打板,如何避免打烂板,我们将会在后续的研究中,给大家予以分析。)

2、涨停股,次日最高价表现情况(即能够获利出货的机会,更通俗的讲就是赚到钱跑路出货的机会)。

我们从近2年的涨停股,得到涨停股次日最高的柱形图如下:

图5:涨停股次日最高价表现

从图形我们得到,涨停股次日的最高表现集中在超过4%-10%之类,其概率超过80%。(看到结果我也很惊讶,经过多次验证,结果依然)。这意味这什么呢,如果我们抓到了涨停板,那么次日如果不贪心的话有80%的机会以涨幅超4%出货。所以耐心和不贪心、不患得患失显的尤为重要。最高价期望值为7.02%,同样具有统计上的显著性。

3、涨停板次日最低价表现(这关系到我们的风险承受,如果波动过大,跌幅超过止损线,那么板也白打了)

我们从近2年的涨停股,得到涨停股次日最高的柱形图如下:

图6:涨停板次日最低价柱形图


从柱形图上我们可以看出,形式不太乐观,最低价在2%-(-10%)之间占了70%,说明股票涨停后,其次日表现波动较大。但是值得高兴的一点就是其最低之的期望值为-0.804%。即最低值的期望损失并不大,和最高值的7%相比其差距接近9倍。

4、涨停板,次日收盘价表现。(个人觉的这个其实并木有什么卵用,作为一个超超级的超短选手,打板持股会隔日,笑话!!但是并不妨碍我们对此做分析),其实也可以这样想,假设自己一开始没有卖在最高点(基本上都不能卖在最高点),但是有经历过最低后(很大可能),割肉?还会涨!割肉?还会涨!这样一纠结就来到盘尾。所以分析一下尾盘也是有必要的。

经过对前两年的涨停板数据分析,我们得到涨停板次日尾盘表现柱形图如下:

从上图来看,尾盘的收益分布除了8%的涨幅达到了1/3,其他的收益基本上均分了我们的样本。通过计算可以得到我们期望为3.3%,收益期望良好。通过对比上图最低价的柱形分布图来说,跌幅超过4%的股票数量锐减,一方面可以说明尾盘拉升比较厉害,另一方面也提示我们在盘中无需过度恐慌。

这是打板系列的开篇,主要从总体来分析了打板次日表现情况。下面的系列我们将会从更加细致的角度去分析,不同板,不同市场环境,不同题材等多重因素下,各个涨停次日的表现情况。希望大家看完能够对自己的短线操作,有所收获。(小资金专用)

敬请期待涨停板之其他系列分析:

1 各涨停股次日,低开,高开,以及平开等对单日估价影响。

2 结合板次数分析第二日涨跌情况,二连板、三联板,还是四连板

3 从成交量的角度来分析不同涨停板的第二日表现

4 结合大盘单天的状况,分析在不同市场氛围中的打板情况

5 在不同的行情中(所谓的熊市、牛市、震荡市,各种不同打板的表现

6 不同走势下(横盘突破走势、趋势上涨走势,下跌后盘整走势,走势太多,仅举出几个典型),各种板的表现。

7跟风题材下,所谓龙头股(技术上龙头股,在整个板块低迷的情况下,异军突起,带领板块起飞的股)次日表现。
前文中,我们从整体上分析了打板策略第二天的表现。我们总结一下上面所得到的结论:

1:对于大盘来说,有很高的概率高开低走和低开高走,同时我们直观上拉尾盘的现象确实存在;

2:打板次日开盘有75%的机会红盘,有80%的概率其最高价涨幅会超过4%(轻易不要卖出);

3:打板次日尾盘收益均值为正的3.3%,(我们可以这样理解,大家对于盘中暴跌可以持有一种旁观态度,不宜太过紧张)。

以上是我们上一期就我国市场给大家得出的一些结论。从以上的结论中,我们不禁疑惑为什么概率是红盘的概率是75%,有80%的股票的最高价会超过4%,那么剩下的20%呢,作为一个严谨的并且具有刨根问底精神的研究,我不禁想问自己我们有没有可能从开盘就能够看出这只股票是否是剩下的20%呢,来增长我的胜率呢。接下来,我们就来分析分析。(注:这几篇打板模型均是从统计学上来分析(技术分析的基础就是历史会重演,研究好历史,我们就能好好的看待现在了))。

上篇提到将打板个股在次日有80%的概率最高价会超过4%,我们今天的任务就是那剩下的(1-80%)=20%,剩下的20%到底是个什么状况,在开盘中有哪些端倪可以看出这只股票属于剩下的20%呢,因子这20%是会直接导致我们策略的失败。(假设我们有个打板策略,每天挂涨停板,然后第二天委托4%卖出。)下面我们就从早盘开盘来看看。

我们将开盘个股分为:涨幅大于9.7%的(即开盘涨停)、涨幅为8%-9.7%、涨幅为6%-8%、涨幅为4%-6%、涨幅为2%-4%、涨幅为0-2%、涨幅-2%-0、以及开盘较大跌幅-2%-4%,和暴跌的(跌幅超过4%的)。

我们先从开盘价对最高价的影响来分析一下:

1:当开盘价涨幅就超过4%的时候,当然最高价的涨幅就超过4%。所以我们分析开盘价涨幅小于4%的个股。首先我们分析一下开盘涨幅在2%-4%之间的个股。经过统计我们得到如下结果:

经过计算我们得到,开盘涨幅即在2%-4%之间的个股,当天最高价超过4%概率为87.1%。意思是如果您拿到的涨停板当天开盘的涨幅为2%-4% ,那么您当天能够以4%的价格卖出的可能性为87.1%,是不是比80%要高一点呢。如果您想博一下剩下的12.9%(意思是如果没有按照我们的预想在4%出掉货,不得不持有至收盘。)我们从总体上看一下,尾盘的股价情况如何,我们看下图:

经过统计尾盘以红盘收尾的概率为75.5%。按照总体上来说我们依然有75.5%的机会单天有收益。

2:若开盘股价涨幅在0-2%时,我们来看看其最高价情况

经过计算我们得到,开盘涨幅即在0%-2%之间的个股,当天最高价超过4%概率为72%。意思是如果您拿到的涨停板当天开盘的涨幅为0%-2% ,那么您当天能够以4%的价格卖出的可能性为72%,概率比80%有所下降(当然理论上也应该是下降的)。如果您想博一下剩下的28%(意思是如果没有按照我们的预想在4%出掉货,不得不持有至收盘。)我们从总体上看一下,尾盘的股价情况如何,我们看下图:

从上图可以看出,当开盘价涨幅在0-2%,其收盘除了对于1/8的概率涨停意外,剩下的基本上呈现正态分布。记过计算收盘为红的概率为62%。胜率明显下降。所以当你持有的昨日涨停板的股票今天开盘在0-2%之间时,就得做好准备。(有72%的概率能够以4%出货,不然到尾盘就只剩下62%的机会能盈利了)

3:若开盘股价涨幅在-2%-0之间时,我们来看看其最高价情况

经过计算,能够以4%的涨幅出货的概率就变得更低了为51.2%,意思是昨日涨停板上拿的票,明天以4%涨幅委托卖出的概率为51.2%。如果您喜欢赌,可以试试,个人不建议。另外如果我们不以4%为委托价就仅仅以不亏损为前提,意思是以昨日买入价委托卖出,我们从可从上图得出,基本上有85%的概率不亏本;如果委托价提高到2%,有69%的概率能够卖出。

另外如果持有到尾盘,我们看看结果如何

经过计算只剩下43%的概率能够以红盘收尾。所以个人觉得可以选择性价比最高的2%为委托价卖出。

4:若开盘股价涨幅在-2%-(-4%)之间时,我们来看看其最高价情况

经过计算,我们得到如果以4%的涨幅为委托价,能够卖出的可能性降到40%,不及对赌。如果以2%的涨幅为委托价,能够卖出的可能性为54.7%;以0涨幅为委托价,能够卖出的可能性为68%;以-2%为委托价,能够卖出的概率为93%。所以个人建议,当昨天板的股几天开盘暴跌,不要急着开盘就卖,因为你有93%的机会,会已比较少的损失出手。

我们再来看看收盘情况如何:

此图一目了然,若股票没卖出去,到尾盘岂一个惨字了得。

5:若开盘股价跌幅超过4%时,我们来看看其最高价情况:

不要说能以4%的收益卖出了,我们仅以不亏损为原则能够出货的概率51.4%;以亏损2%为原则能够出货的概率为75%;以亏损4%为原则出货的概率93%,所以当开盘巨幅低开时,我们也不需要恐慌,要理性的将损失降到最低。
「点点赞赏,手留余香」

    还没有人赞赏,快来当第一个赞赏的人吧!
0 条回复 A 作者 M 管理员
    所有的伟大,都源于一个勇敢的开始!
欢迎您,新朋友,感谢参与互动!欢迎您 {{author}},您在本站有{{commentsCount}}条评论