干货 | 狙击翻倍股:立桩量要这么玩 – Python量化投资

干货 | 狙击翻倍股:立桩量要这么玩

市面上充满了各种介绍K线指标、形态的书籍,毫无格调的封面设计粗暴的宣扬着致富秘籍。讲真,在很长一段时间里我是不屑这些没有什么扎实理论根基的言论,尤其是经常举一两只股票为例就好像能说明这种K线形态战无不胜,而又模糊的讲运用时要结合其他指标一起判断。

诸如此类,一个科研工作者的眼里是容不下这些论证不全面的假说的。但是卖弄自己的清高是有限度的,近来感觉盘面的一些解读,从这类书籍中还是可以学习一些东西,结合自己量化的优势,将虚无缥缈变得明确清晰。利用计算机强大的运算能力,来帮助自己完成分析过程。
今天讲最近的一个小实验。

先上结果

(嗯,无意中的发现。长期回测效果并不好,但6-7月明显市场炸了。难道我大A股已经见底?不过没有根据的话不瞎说。)

从一个人讲起

简凡,本名韩劲松,1973年生,上海人。

这个人,最终声名狼藉,以涉嫌集资诈骗罪,在牢里蹲着了。

关于他的一些事迹可以自行百度,简言之就是对证券有着极浓的兴趣,不远万里到华尔街拜师学艺,实战升级。
《道氏理论》中写道:

『永远记住:资金决定成交量,成交量决定趋势,趋势决定涨跌,趋势决定投资者的命运,而仅仅按技术指标去运作股票,你将与盈利说再见!』

抛开这个充满争议的人和他无法证实的经历,我们纯粹的,按照成交量的线索,来看看由他提出的『立桩量』。


立、桩、量

官方的定义

立桩量的产生条件

立桩量是指在一只股票上升途中,在相对低位放出一根阶段性的大量(超越和覆盖掉前期的量),量的大小呈现阶段性放大趋势,同时,股票价格处于上涨的趋势,以上两点缺一不可。尤其强调的是立桩量只出现在股票的上涨途中,而在下跌中是不可能有立桩量出现的。
三天法则

立桩量要成立,必须建立在“三天法则”之上。即在三天之内不跌破立桩量当日股价的最低点(b点),且股价后期要突破立桩量出现时股票价格的最高点(a点)。另外,“三天法则”中的“三天”并不要求时间段一定为3天,只要在出现立桩量后三天左右不跌破低点b,且股价超过a点,就可以买入,例如,立桩量出现后股价第二天就创新高突破a点就是买入的时机。
目标位涨幅的计算

只要立桩量被确认,未来股价将会到达的位置是:a点价格2。这种翻番的效应,实战案例已是举不胜举。
操作要点

  • 量无阴阳,只有大小。当后量超越前量,且此后股价突破放巨量日的股价最高价,则立桩量方成立。反之,不能突破高点且低点被击穿,则立桩量不成立。即使放再大的量,也应放弃不可介入。
  • 在立桩量法则成立之后,应该半仓介入。因为股价在冲高途中会出现一定的震荡格局,而震荡后的拉升才是全仓的时机,一直到最后达到100%的涨幅。
  • 立桩量出现后,股价在连续上涨中会出现回落调整阶段。这一调整过程一般为6至13天。如能把握好,一是可以避免调整期的“折磨”,二来可掌握加仓的时机。

翻译成量化的语言

(以下小米自己做了一些定义和删减,与原出处的提法不一样)

  • 股票上升途中:closeprice > ma5 > ma10 > ma20
  • 一根阶段性的大量,覆盖前期的量volume[-1] > volume[-4:-1].sum()
  • 三天内不跌破立桩量当日股价最低点,且突破立桩量当日股价最高点,即全仓买入
  • 如选出下一只股票,则换仓

还是看个实例吧。

(比较简陋粗糙,意会就好)

360度全解析

立桩量原意是要抓翻倍股的,这方面的例子确实有,但并不是普适的,也就是最开始说的,长期回测效果并不好。

我们拿到13年01月到15年06月出现了立桩量(见小米的定义)的股票,观察从立桩量当日起1个月、3个月、6个月、1年的收益,以及1年内最大涨幅,最大涨幅持股时间,1年内最大跌幅,最大跌幅发生时间,做个统计:

【持股1个月】

【持股3个月】

【持股6个月】

【持股12个月】

【一年内最高收益】

【一年内达到最高收益持股天数】

【一年内最大亏损】

【一年内达到最大亏损持股天数】

我们再从市值的角度看看,会出现立桩量的股票都是些什么股票?

一年内最高收益的100只股票市值分布

【来个总结表】

说几点结论

1、从不同周期收益率来看,选到立桩量的股票,持有时间越长,平均收益越高(无论mean还是max都更大)
2、周期越长,股票的持股风险越大。(看std)
3、单纯靠立桩量选股,还是有可能血本无归的,嗯,无归也就是赔一半多,不能再多了。(看min)
4、从胜率角度来讲,不管持有多长时间,固定周期买卖,如果选股选对的概率是50%,那还是妥妥的赚钱的。(看50分位)
5、一年中,卖点抓的好,平均收益能有94.6%,止损做得好,也不过损失16.9%。(看High-1year,low-1year)
6、要拿到一年中的最高收益,平均要持股144个交易日,而一年最大的亏损,发生在平均持股84个交易日的时候。从分布来讲,选到了立桩量股票,要拿得稳,拿得久,才能博到高收益。但在前3个月要注意防范亏损。
7、立桩量的股票平均市值73亿,75分位也不过91亿,还是小市值容易吸引大资金,放天量。
8、一年内最高收益最靠前的100只股票,平均市值为61亿,75分位是71亿,比总体的市值还小,要想收益高,市值不能太大。当然也有300多亿的奇葩混进来。
最后,看一看这些年(2013-2015年中)出现立桩量,一年内翻倍的股票有哪些吧~
oh, no,

955只股票,一年内翻倍的有328只。。

屏幕装不下orz
那。。。那就看一年内收益最高的前15只吧~~

其实最开始小米的策略改法是迎合了游资的做法,短线持有几天放量股票后迅速撤退,打游击割收益。这个做法6-7月确实收获不菲,但是长期玩不转的。

以上,抛砖

聪明如你,照统计数据得出的一些分析改进策略,这个算作课后作业了。

这个后续有很多可以改进的地方,就看大家的啦。

1、加入量比等指标,辅助选股

2、调整持仓换仓方案,比如前期进50%,回调时补仓50%

3、增长持有周期,设置止损

4、等等等等

作者:陈小米
链接:https://zhuanlan.zhihu.com/p/21847696
来源:知乎
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