分类:金融工程

用宏观来择时多空效果恐怖——十年收益12倍,最大回撤6.7%

之前做了系列宏观择时研究,但都是单方向做多,缺少做空,这会错过一些盈利时机。本文在原来基础上进行了进一步探索,从多空两个方向研究宏观择时策略。 使用数据 择时周期为每月,采用的数据为聚宽提供的月度宏观数据,不同的数据延时不同,本文采用的有效宏观数据延时如下: MAC_MANUF...

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对多维数据极(端)值处理方法的探索

对多维数据极(端)值处理方法的探索
一、 背景介绍 我们知道,在各种数据分析方法中,除了部分方法本身对数据值不敏感外,离群值、极端值对于分析结果都是具有影响的。这种影响尤其体现在需要对数据具体的值进行运算的方法中,比如回归类型的问题。极端值出现频率过高,极端值过于极端,都有可能造成分析结果的严重偏误,在探索数据之间...

2天前 16℃ 0评论 0喜欢

对上证股票指数的宏观择时研究

对上证股票指数的宏观择时研究
引言 二级市场投资的本质实际上是在于择时。例如CTA策略中的趋势交易、经典的股债轮动,更进一步的,多因子选股实际上也可以看作是对驱动股票价格运动的alpha因子和风险因子进行择时。随着市场有效性的逐步增加,择时变得越来越困难。当各类技术择时指标不再好用的时候,不妨回过头来看看宏观...

2天前 24℃ 0评论 0喜欢

细节决定成败:构建Alpha多因子策略的工匠精神

细节决定成败:构建Alpha多因子策略的工匠精神
没写量化文章才一个多月,感觉已经脱节了一个世纪。这两天看同事们的研究,不禁感叹:量化无才便是德啊。量化策略中的细节太多太多了,有时候我们花20%的时间,可以达到70%甚至是80%的效果,比如蠢蠢地用5个估值指标,都能在纸面上获得历史超额收益《如何用量化的手段来做美股价值投资?》。...

1个月前 (04-17) 724℃ 2评论 3喜欢